为满足市场参与者防范追索或有债务风险的需求，上海票据交易所（以下简称票交所）将根据市场参与者“自愿参与、自主选择、自负其责”的原则，试点为供应链票据提供有限追索服务。现就有关事项通知如下：

一、背景情况

长期以来，票据追索权作为一项重要的制度安排，在促进票据流通、加强票据安全、保护持票人权益方面发挥了重要作用。随着票据市场进入电子化、线上化的新发展阶段，市场参与者对明确票据信用主体、降低或有债务风险、提高融资效率的需求逐渐增加。规范商业承兑汇票信息披露的公告（中国人民银行公告〔2020〕第19号）、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》（中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会令〔2022〕第4号）等制度实施以来，市场化的约束机制不断健全，票据承兑人作为法定付款义务人的责任进一步强化，票据市场的透明度和规范性持续提升。同时，供应链票据作为国家推动供应链金融规范创新的一项重要举措，将票据嵌入供应链场景，有助于实现物流、商流、信息流、资金流“四流合一”，信息整合能力进一步增强。供应链生态下的各类企业更加重视交易关系真实、还款主体明确、偿还资金确定。结合票据市场的新特点新变化，为进一步满足市场参与者需求，增强票据市场服务实体经济能力，票交所积极探索更为高效、灵活的追索机制安排。

二、服务内容

票交所拟通过市场化、法治化方式，试点为供应链票据提供有限追索服务。从票据签发环节开始，即由市场参与者秉承“自愿参与、自主选择、自负其责”的原则，就票据追索权范围进行约定，票交所根据市场参与者的授权提供登记、托管、交易、清算、结算等票据市场基础设施相关服务。

（一）有限追索服务是票交所为票据当事人提供的一项增量服务，票据当事人可就票据追索权范围自愿达成一致，持票人承诺不可撤销地放弃对票据承兑人及其保证人（如有）以外各前手的追索权，仅保留对承兑人及其保证人（如有）的追索权。

（二）参与有限追索服务的票据当事人仍可签发、取得、转让追索权范围完整的票据。

（三）在票据签发时，票据当事人在票据上标注“约定仅向承兑人及其保证人（如有）追索”，以区别于追索权范围完整的票据。

（四）标注“约定仅向承兑人及其保证人（如有）追索”的票据一经签发，后续取得、转让该类票据的当事人均应履行承诺，放弃对承兑人及其保证人（如有）以外各前手的追索权。

（五）标注“约定仅向承兑人及其保证人（如有）追索”的票据签发后，除保证、追索外，办理背书、质押、贴现、交易、再贴现、提示付款、信息披露等业务时遵循现有业务规则。

（六）标注“约定仅向承兑人及其保证人（如有）追索”的票据贴现后开展交易时，持票人除应遵守《票据交易主协议》关于“放弃对前手背书人行使追索权”约定外，还应遵守“仅向承兑人及其保证人（如有）追索”约定，放弃对出票人、贴现人及贴现人前手背书人的追索权。

三、参与方式

（一）票据当事人自主自愿选择接受有限追索服务。有意向参与的，应签署并提交《关于接受票据有限追索服务的承诺书》（以下简称《承诺书》，附件1）。其中，企业以电子化方式签署并通过所在供应链平台提交，金融机构以纸质方式签署并线下向票交所提交。

（二）票交所将签署并提交《承诺书》的票据当事人纳入白名单，仅白名单内的票据当事人可接受有限追索服务。

（三）票据当事人可自主自愿选择退出有限追索服务。在签署并提交《退出票交所票据有限追索服务的通知》（以下简称《退出通知》，附件2）后，票交所将相关票据当事人移出白名单。

（四）移出白名单的票据当事人，无法新增办理标注“约定仅向承兑人及其保证人（如有）追索”事项票据的签发、背书、质押、贴现、交易、再贴现等业务，但可以办理该类存量票据的提示付款、追索，以及质押解除、质押式回购赎回。

（五）请参与有限追索业务的供应链平台做好相关制度建设、系统建设和风险防控，对企业身份、业务意愿、签署行为和《承诺书》《退出通知》的真实性进行严格审核，引导企业合规开展业务，切实加强对票据承兑人的信用风险防控，做好对票据当事人的信息提示。

票交所对有限追索业务情况进行监测，对存在潜在风险的供应链平台、企业、金融机构可采取暂停提供有限追索服务等措施。

如市场参与者对《承诺书》《退出通知》等法律文件存在任何疑问，可联系票交所获取说明和解释。

特此通知。